المرابحة بيع في التمويل الإسلامي يشتري فيه البنك أصلًا ثم يبيعه لعميله بتكلفته مع ربح معلوم متفق عليه، ويُسدد الثمن عادة على أقساط. فيحصل العميل على الأصل الآن ويدفع لاحقًا، ويكسب البنك ربحًا من بيع لا فائدة على قرض.
ما هي المرابحة؟
في المرابحة (Murabaha) يُخبر البائع المشتري بتكلفة الأصل ويضيف ربحًا يتفق عليه الطرفان. وتستخدمها البنوك الإسلامية أداة تمويل: يطلب العميل من البنك شراء أصل محدد، فيشتريه البنك ويتملكه، ثم يبيعه للعميل بالثمن المتفق عليه شاملًا الربح على أجل. ويُحدد الثمن الإجمالي عند إبرام البيع.
والتورق، ويُسمى أحيانًا مرابحة السلع، صيغة قريبة تُستخدم حين يحتاج العميل إلى نقد لا إلى أصل: يشتري العميل سلعة بثمن مؤجل بصيغة المرابحة، ثم يبيعها لطرف ثالث نقدًا في الحال.
كيف يعمل تسهيل المرابحة؟
- تطلب المنشأةتحدد المنشأة الأصل والمورد، وتطلب من البنك شراءه.
- يشتري البنكيشتري البنك الأصل ويتملكه قبل أن يبيعه.
- يبيع البنك بالتكلفة مع الربحيبيع البنك الأصل للمنشأة مع الإفصاح عن تكلفته والربح المتفق عليه. ويكون الثمن الإجمالي ثابتًا.
- تسدد المنشأة على أقساطتسدد المنشأة الثمن على أقساط خلال المدة المتفق عليها.
- تتابع الإدارة المالية التسهيلتسجل الإدارة المالية ما عليها للبنك، وتجدول الأقساط والربح داخل كل قسط، وتتحقق من أي تعهدات في اتفاقية التسهيل.
كيف تبدو المرابحة عمليًا؟
لماذا تهم المرابحة الفرق المالية في المملكة؟
يقع تسهيل المرابحة في جدول الديون كأي تمويل آخر. وتحتاج الخزينة إلى الرصيد القائم ومواعيد الأقساط والربح المحمّل في كل فترة واختبارات التعهدات. والجزء المستحق خلال 12 شهرًا التزام متداول (المعيار IFRS 18، الفقرة 101، كما كان في المعيار IAS 1 قبله)، فيؤثر في رأس المال العامل، ومكان الأقساط توقعات التدفقات النقدية لـ13 أسبوعًا.
وفي ضريبة القيمة المضافة بالمملكة، تسمح تعديلات 2024 على اللائحة التنفيذية لنظام ضريبة القيمة المضافة، التي شرحها دليل هيئة الزكاة والضريبة والجمارك الصادر في أبريل 2025، بالخصم الكامل لـضريبة المدخلات على البضائع الموردة بموجب عقود تمويل مع مؤسسات مالية مرخصة، مثل المرابحة، حتى لو بقيت أقساط غير مسددة بعد اثني عشر شهرًا. والشروط: أن يكون العقد ساريًا، وألا يوجد نزاع قانوني بشأنه، وأن يكون المورد قد أقر بكامل الضريبة المستحقة، وأن يحتفظ العميل بشهادة مكتوبة من المورد تؤكد ذلك (المادة 40، الفقرة 10).
وتختلف الصيغ باختلاف البنوك والعقود. هذه الصفحة معلومات عامة وليست استشارة شرعية أو نظامية أو ضريبية: فالهيئة الشرعية لبنكك ومستشاروك هم من يؤكدون طريقة عمل التسهيل المحدد.
أسئلة شائعة
هل المرابحة هي القرض نفسه؟
اقتصاديًا تعمل مثله: تحصل المنشأة على الأصل الآن وتدفع على مدة. أما شرعًا ونظامًا فهي بيع: يتملك البنك الأصل قبل بيعه، وعائده ربح على البيع محدد من البداية، لا فائدة على مال مُقرض.
ما الفرق بين المرابحة والتورق؟
في المرابحة تحتفظ المنشأة بالأصل الذي احتاجته. وفي التورق تشتري المنشأة سلعة بثمن مؤجل وتبيعها فورًا لطرف ثالث نقدًا، فتكون النتيجة تمويلًا نقديًا.
هل تبقى ضريبة المدخلات على البضائع المشتراة بالمرابحة قابلة للخصم إذا امتدت الأقساط بعد 12 شهرًا؟
في المملكة نعم، وفق تعديلات 2024، لعقود التمويل مع المؤسسات المالية المرخصة، بشرط أن يبقى العقد ساريًا، وألا يوجد نزاع قانوني، وأن يكون المورد قد أقر بكامل الضريبة، وأن تحتفظ بشهادته المكتوبة التي تؤكد ذلك.
مراجع رسمية وأولية، قُرئت في التاريخ المذكور. الأنظمة تتغير، فتحقق من الجهة المختصة أو مستشارك قبل التصرف.
- ZATCA: Guideline for Amendments to the VAT Implementing Regulation, Resolution (01-06-24), Issue 1, April 2025, section 2.9 (input VAT on goods supplied under financing contracts such as murabaha, Article 40, paragraph 10) (قُرئ في 9 أكتوبر 2026)
- IFRS Foundation: IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements (issued standard, HTML), paragraph 101 (current liabilities) (قُرئ في 9 أكتوبر 2026)