قائمة التدفقات النقدية تُظهر كيف تغيّر النقد وما في حكمه لدى المنشأة خلال فترة، مقسّمًا إلى أنشطة تشغيلية واستثمارية وتمويلية. ويُلزم المعيار IAS 7 بإعدادها جزءًا لا يتجزأ من القوائم المالية وفق المعايير الدولية لكل فترة معروضة. وهي تفسّر لماذا يختلف الربح عن النقد.
ما هي قائمة التدفقات النقدية؟
تبدأ قائمة التدفقات النقدية (Cash flow statement) من النقد في أول الفترة وتفسّر كل حركة حتى النقد في آخرها. ويعرّف المعيار IAS 7 النقد بأنه النقد في الصندوق والودائع تحت الطلب، وما في حكم النقد بأنه استثمارات قصيرة الأجل عالية السيولة يسهل تحويلها إلى مبالغ نقدية معلومة وتتعرض لخطر ضئيل من تغيّر قيمتها (الفقرة 6).
ويقع كل تدفق نقدي في أحد ثلاثة أنشطة (الفقرة 10). الأنشطة التشغيلية هي الأنشطة الرئيسية المدرّة لإيرادات المنشأة. والأنشطة الاستثمارية هي شراء الأصول طويلة الأجل والاستثمارات الأخرى وبيعها. والأنشطة التمويلية هي التي تغيّر حجم حقوق الملكية والاقتراض وتكوينهما.
كيف تُعدّ قائمة التدفقات النقدية؟
يمكن عرض التدفق النقدي التشغيلي بالطريقة المباشرة، بسرد الفئات الرئيسية للمقبوضات والمدفوعات الإجمالية، أو بالطريقة غير المباشرة التي تعدّل الربح بالبنود غير النقدية ورأس المال العامل (الفقرة 18). وتسير الطريقة غير المباشرة هكذا:
- ابدأ من الربحتبدأ الطريقة غير المباشرة من الربح أو الخسارة. وللفترات السنوية التي تبدأ في 1 يناير 2027 أو بعده، تجعل تعديلات المعيار IFRS 18 نقطة البداية هي الربح أو الخسارة التشغيلية.
- أضف البنود غير النقديةالإهلاك والاستهلاك وهبوط القيمة والمخصصات الجديدة تخفض الربح دون أن تستهلك نقدًا.
- عدّل برأس المال العاملزيادة الذمم المدينة أو المخزون تستهلك النقد، وزيادة الذمم الدائنة توفّره. اطلع على رأس المال العامل.
- اسرد التدفقات الاستثماريةشراء العقارات والمعدات والأصول غير الملموسة والاستثمارات وبيعها.
- اسرد التدفقات التمويليةالقروض والمرابحات المسحوبة والمسددة، ومدفوعات الإيجار، وتوزيعات الأرباح المدفوعة. ووفق تعديلات المعيار IFRS 18، تصنّف المنشأة التي ليس نشاطها الرئيسي الاستثمار أو الإقراض الفوائد المدفوعة هنا أيضًا (الفقرتان 33A و34A).
- طابق مع النقديجب أن يساوي مجموع الأنشطة الثلاثة، مضافًا إليه أثر تغيّر أسعار الصرف على النقد المحتفظ به بعملة أجنبية ويُعرض منفصلًا (الفقرة 28)، التغيّر في النقد وما في حكمه.
كيف تبدو قائمة تدفقات نقدية بسيطة؟
لماذا تهم قائمة التدفقات النقدية الفرق المالية في الخليج؟
قد يرتفع الربح بينما ينخفض النقد، حين يحتجز النمو النقد في الذمم المدينة والمخزون أو حين تستثمر المنشأة بكثافة. والقائمة تُظهر أيهما حدث. ويقرأ المقرضون التدفق النقدي التشغيلي بجانب EBITDA ليقدّروا كم من الربح يتحول إلى نقد.
وفي المملكة العربية السعودية تُلزم الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين الشركات المدرجة بتطبيق المعايير الدولية المعتمدة في المملكة للفترات من 1 يناير 2017، ولحقتها المنشآت الأخرى للفترات من 1 يناير 2018، وتطبّق المنشآت التي لا تخضع للمساءلة العامة معيار IFRS للمنشآت الصغيرة والمتوسطة. واعتمدت الهيئة المعيار IFRS 18، وهو المعيار الذي جاء بتعديلات المعيار IAS 7 أعلاه، للتطبيق في المملكة في ديسمبر 2024 مع السماح بالتطبيق المبكر.
والقائمة تنظر إلى الماضي. أما للأسابيع القادمة فتستخدم الفرق المالية توقعات التدفقات النقدية لـ13 أسبوعًا.
أسئلة شائعة
ما الفرق بين الطريقة المباشرة وغير المباشرة؟
الطريقة المباشرة تسرد النقد المحصّل فعلًا من العملاء والمدفوع للموردين والموظفين. والطريقة غير المباشرة تبدأ من الربح وتعدّله بالبنود غير النقدية ورأس المال العامل. وكلتاهما تعطي التدفق النقدي التشغيلي نفسه، ويسمح المعيار IAS 7 بأي منهما.
أين تُعرض الفوائد المدفوعة في قائمة التدفقات النقدية؟
وفق المعيار IAS 7 بعد تعديله بالمعيار IFRS 18، تصنّف المنشأة التي ليس نشاطها الرئيسي الاستثمار أو التمويل الفوائد المدفوعة ضمن الأنشطة التمويلية، والفوائد والتوزيعات المقبوضة ضمن الأنشطة الاستثمارية. وتنطبق هذه القواعد مع المعيار IFRS 18، وقد تصنّف الفترات السابقة الفوائد بطريقة مختلفة، فراجع إيضاح السياسات.
هل EBITDA هو التدفق النقدي التشغيلي نفسه؟
لا. فـEBITDA يتجاهل التغيّر في رأس المال العامل، والضرائب والزكاة المدفوعة، والنقد المصروف من المخصصات، لذلك قد تُظهر منشأة سريعة النمو أو بطيئة التحصيل EBITDA قويًا وتدفقًا نقديًا تشغيليًا ضعيفًا.
مراجع رسمية وأولية، قُرئت في التاريخ المذكور. الأنظمة تتغير، فتحقق من الجهة المختصة أو مستشارك قبل التصرف.
- IFRS Foundation: IAS 7 Statement of Cash Flows (standard page and summary) (قُرئ في 9 أكتوبر 2026)
- IFRS Foundation: IAS 7 Statement of Cash Flows (issued standard, HTML, incorporating the IFRS 18 amendments), paragraphs 1, 6, 10, 18, 28, 33A, 34A and 64 (قُرئ في 9 أكتوبر 2026)
- IFRS Foundation: IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements (issued standard, HTML), paragraph C1 (effective date) (قُرئ في 9 أكتوبر 2026)
- SOCPA: Overview of professional standards (application of IFRS in Saudi Arabia) (قُرئ في 9 أكتوبر 2026)
- SOCPA news: SOCPA adopts IFRS 18 for implementation in Saudi Arabia (26 December 2024) (قُرئ في 9 أكتوبر 2026)